投資歴27年・資産10億の結論。
インデックス投資の教科書

上岡正明｜株式投資家・脳科学者・著書31冊累計105万部

はじめに ── なぜ今、インデックス投資なのか

僕は27年間、株式投資をやってきた。元手200万円から始めて、資産10億円を達成した。

その僕が断言する。

投資をこれから始める人は、まずインデックス投資から入るべきだ。

「え、個別株で資産を築いた人がインデックスを勧めるの？」と思うかもしれない。

でも、これには明確な理由がある。投資歴27年の結論として、この記事に全部書く。

そもそもインデックス投資とは何か

インデックス投資とは、市場全体の動きに連動する投資信託やETFを買うことだ。

たとえば「S&P500に連動するファンド」を買えば、アメリカの主要企業500社にまとめて投資しているのと同じ効果が得られる。

Apple、Microsoft、Google、Amazon、Tesla……これらの企業に一括で投資できる。しかも1つのファンドを買うだけで。

インデックス投資が「最強の入口」である3つの理由

理由1：分散効果が最初から効いている

投資の大原則は「卵を1つのカゴに盛るな」だ。

個別株で1社に集中投資すると、その会社が不祥事を起こしたら資産が一気に減る。でもインデックスなら、1社がダメでも他の499社がカバーしてくれる。

初心者が自力で500社に分散投資するのは不可能。でもインデックスファンドを1本買うだけで、それが実現する。

理由2：手間がほぼゼロ

個別株は銘柄選定、決算チェック、チャート分析、売買タイミングの判断……やることが山ほどある。

インデックス投資なら「毎月一定額を積み立てる」だけ。

設定したら、あとは自動引き落とし。仕事が忙しくても、旅行中でも、勝手に資産が積み上がっていく。

理由3：長期で見れば、ほぼ負けない

S&P500の過去のデータを見てほしい。

• 過去20年の年平均リターン：約10%
• 15年以上保有した場合のマイナスになる確率：ほぼゼロ

リーマンショック（2008年）で半値になっても、5年後には元の水準を回復。その後、さらに何倍にもなっている。

僕自身、リーマンショックも東日本大震災も経験した。あの暴落を乗り越えた経験があるから言える。市場は必ず回復する。問題は、回復するまで持ち続けられるかどうかだ。

代表的なインデックスファンド

種類	投資先	特徴
S&P500	米国主要500社	世界経済の中心。過去の実績が圧倒的
全世界株式（オルカン）	先進国+新興国 約3,000社	究極の分散。米国偏重リスクを回避
日経平均	日本の主要225社	為替リスクなし。日本経済に連動
NASDAQ100	米国ハイテク100社	成長率が高いが値動きも大きい

新NISAでインデックス投資を始める具体的手順

インデックス投資で「やってはいけない」3つのこと

インデックス投資の「限界」も知っておく

ここまでインデックス投資の良さを書いてきたが、正直に言う。

インデックスだけでは、短期間で資産を大きく増やすのは難しい。

年平均リターン10%というのは、100万円が1年後に110万円になるということ。悪くない。でも、人生を変えるスピードではない。

僕が200万円から10億円にできたのは、インデックスだけでは不可能だった。個別株の分析力、うねり取りの技術、そして27年間の経験があったからだ。

インデックス投資は「守り」の資産形成。
個別株投資は「攻め」の資産形成。
両方できる人が、最も強い。

まずはインデックスで投資の基礎体力をつける。その上で、個別株の世界に踏み出す。これが僕が27年間の経験から導き出した、最も合理的なルートだ。

まとめ ── 今日からやるべきこと

この記事の内容を、3行でまとめる。

• インデックス投資は、初心者にとって最強の「入口」
• S&P500かオルカンを、新NISAで毎月積み立てるだけ
• 始めたら「放置」。暴落しても売らない。これだけ守る

投資で一番大事なのは、「始めること」と「続けること」だ。

完璧なタイミングを待っていたら、永遠に始められない。今日、証券口座の開設ボタンを押す。それだけで、あなたの人生は確実に変わり始める。

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もっと深く学びたい方へ

この記事ではインデックス投資の基礎をお伝えしました。

ただ、本気で資産を増やしたいなら、インデックスだけでは限界がある。その先にある「個別株投資」の世界を、僕のYouTubeチャンネルで毎日解説しています。

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